洪水足足包围了下邳城一个多月仍未退去，吕布军的士气遭到了毁灭性的的打击。
按照荀攸的计策曹操将下邳城围得水泄不通，沉重粮草本就不足的吕布无法得到城外的任何接济，渐渐吕布的战意也被消磨殆尽，面对着洪水上游包围着自己的曹军士兵，他绝望的喊道：“你们这是要逼死我吗！如果是的话请转告明公，我吕布愿意献城受缚，请他放过城中的老幼和将士们吧！”
还未等曹操作出回复，陈宫就制止了吕布的投降行径：
“将军此举未免有失你的身份，现在大水围困下邳城，曹军士兵亦不能进攻，我们可以坚守以求时局的变化，现在就出城投降的话无异于丧家之犬，曹操又岂肯容你啊！”
不仅如此，陈宫还命令弓箭手将坐船而来的曹操送信使者乱箭射死，这样的举动激怒了曹操，他将士兵们接回来的使者尸体上的羽箭拔了下来，双手将其掰断后发誓道：
“陈宫，我一定要杀了你！”
等到洪水稍退，即命令人北方的刘备、车胄所部、南方的夏侯惇、陈登所部以及曹操留在自己身边的于禁带领人马支援后的曹真所部三面合围攻打下邳。
在陈宫半胁迫半劝说的情况话吕布被迫率领着高顺、侯成等将军顽强的阻止抵抗，曹军几次攻城都没有取得成功，双方各有损伤。
虽然几日来曹操的轮番进攻被吕布所抵挡，下邳城暂时得到了保全。
除此之外吕布为了严明军纪以及加强士气，特地下令军中不得任何有饮酒。
但是士兵们都明白这种困兽之斗是持续不了多久的，于是军中出现了几次小股原刘备麾下的士兵开始向刘备投降的现象。
其中侯成的一个手下就企图带着十几匹良驹打开北城门向刘备投降，幸好被侯成及时发现并击溃了企图蜂拥北门而入的刘备士兵，受到了吕布的褒奖。
陈宫为了提升士气特地让魏续、宋宪提酒去庆贺，已减免城内凝重的气氛。
侯成觉得吕布下过禁酒令，应该先送酒肉给他，吕布接受了自己才能饮酒，如果吕布不接受就此作罢，这本是个很稳妥的方法。但是吕布收到酒肉后大怒，他当即以敌军兵临城下、侯成等人送来酒肉打算灌醉自己从而达成他不可告人的目的为由重重的惩治了他们。
陈宫对此向吕布谏言：“这些将士们在这个时候还能誓死追随你实在是难得，如果你惩处他们的话会导致上下离心离德，下邳城也会朝不保夕的。”
然而此时吕布已经方寸大乱，根本不听陈宫的建议，依旧每人重打了三十军棍以示惩戒。
无辜受到责罚的侯成等人在侍卫的搀扶下回到了家中休息，恰好被途径的陈群和司马懿看到，司马懿看到这幅情景不由的摇摇头：
“天时地利吕布都已经不具备，我看这仅剩的人和他也要失去了...”
陈群分析道：“现在吕布已经心智大乱，下邳城中唯一占据中坚力量的就是陈宫和高顺两个人，只要整两个人还能够统帅军队，我看曹操攻城还需要作出很大的消耗准备啊。”
司马懿笑道：“眼前正好有这个机会可以让陈宫和高顺主战派人物退出下邳战场。”
两人商议一番后，陈群便来到了侯成帐中探视伤情，看着侯成后背的多条淤青，陈群感叹道：“将军为吕布戎马多年，身上有多处负伤，没有想到今日的伤痕不来自敌人，倒来自吕布之手，真是不禁让人扼腕叹息啊。”
侯成心里十分委屈，趴在床榻上没有出声，陈群接着说道：
“事实上这次的事情源头在陈宫身上，将军不过是替他受过罢了，现在曹操将下邳牢牢包围，吕将军替城中将士的生死考虑多次想要向曹操投降，但是陈宫为了自己和曹操的私怨挟持吕将军抵抗到底，高顺也是个冥顽不灵的话，听信了陈宫的话坚持主战，一旦到了城破之日，下邳城恐难逃厄运啊。”
说罢陈群便让侯成好生修养，随即离去了。
事实上陈群的这些话在侯成的内心掀起了很大的波澜。
越想越不甘心的他很快找到了宋宪和魏续等人商议这件事，结果得到了众人的一致认同，因此他们决定趁着夜色将陈宫和高顺绑起来押送到曹操的营中求和，一旦没有了这两个人吕布一定会出城投降的。
按照计划，侯成以商量下邳城防为由请高顺和陈宫前来开军议，等到陈宫和高顺一到四面包围而来的士兵便将他们两个人控制住，并且由宋宪所把守的西门送出城外交给了曹真。
另外，除了高顺以及吕布的剩余人马之外，其他所有的人都被他们带出城外投降了曹操，吕布彻底陷入了彻底的绝望之中，他对身边的侍卫哀叹道：
“你们砍下我的首级去请功吧...”
从天而降的雪花落在了吕布沾满血迹的盔甲上，士兵因为吕布的仁义不忍动手，纷纷丢下了手中的兵器，跪在地上起誓愿意誓死效忠吕布，奋战到最后一刻。
然而已经毫无斗志的吕布将自己的武器和赤兔马先后送出城外交给了曹操，随后自己只身出城投降，提兵立在西门前的郝昭看到吕布已经自行卸甲，心里不觉五味杂呈...
他没有想到昔日如日中天的万人敌吕布，今日落得了这样一个下场。
吕布走到了郝昭的马前，仰视着自己昔日的手下败将，眼神之中充满着茫然。
郝昭见此状心有颇有些不忍，凡是他知道自己的立场，便缓缓竖起了自己的手，士兵得令后手握粗绳将吕布绑缚起来暂时收押，等候曹操发落。
很快的城中的吕布军士也都放下了武器接受了曹真以及夏侯惇、刘备的收降。
曹操也兵渡泗河来到了下邳城下。在受降文武中郭嘉一眼就看到了站在陈群身旁的司马懿。起初他颇为惊讶，他随即便用极其警惕的目光看着陈群，心想他到底在盘算些什么...
皑皑白雪将整座下邳城包裹成一座白色的城池，银装素裹之下似乎掩盖了连日来的溅洒在地面上、城墙上的血迹，仿佛一切都没有发生过一样......
在士兵的押解下吕布来到了白门楼前见曹操，此时的曹操看着一副败相的吕布，心中不免增添了几分感慨：
“想当初你是那么的英姿勃发，受万人敬仰，没有想到今日也沦为了阶下之囚。”
吕布面如土色双膝跪地：“昔日兖州之战仿佛历历在目，今日我作为你的手下败将，本来没有面目见你，但是我不想自己就这么窝窝囊囊的死去，如果将军还认可我的能力，我恳求将军收我为一阵前小卒，吕布愿意为将军四方征讨、平定天下，不再奢求所谓的功名利禄。”
面对吕布如此恳切的请求曹操不免有些动容，但是郭嘉却不在自己身边，他问道：
“郭先生现在何处？”
士兵们告诉曹操郭嘉正在和曹真主持收编降卒，于是曹操看向了身旁的刘备问道：
“吕布之勇纵观天下确实无人可及，我有意收他为己用，玄德以为如何？”
刘备的视线和正在用无助眼神看着自己的吕布相重合。他知道吕布的实力，一旦为曹操所用的话对日后自己的大业将是一个莫大的威胁，现在他利用曹操来消灭吕布的目的已然达到，徐州再也不会有吕布这样难缠而又骁勇的战将把守，他也就没有任何的利用价值了...
“启禀明公，我觉得这个想法很好，之前丁原收吕布从而获得高官厚禄，董卓因为得到吕布才能震慑群臣威风一时，您要是得到了吕布想必也会获益匪浅的...”
表面上刘备对曹操的提议是赞同的，其实曹操和吕布心里都很明白刘备这些话句句都意在置吕布于死地。曹操性本多疑，一想到丁原和董卓的下场便浅浅的叹了一口气：
“看样子我还不能留你在世上，因为我不想再打下邳之战这么惨烈的战斗了。”
说罢曹操挥了挥手，被士兵带走的吕布彻底看出了刘备的为人，他仰天长啸：
“曹孟德你以为杀了我，在你身边就再无可堪可忧之人了吗？殊不知最不能相信的人就站在你的身旁啊！”
虽然已经将吕布缢杀，但曹操看向了刘备的时候，内心里不免泛起了别样的思绪...
接下来陈宫和高顺被押了上来，两人反绑在士兵的强行按压之下跪在了地面。
高顺没有多说一个字，只说了：“忠臣不事二主，既然吕布要死我也不独活。”
曹操看向了陈宫，这个人对于曹操来说是有特别意义的。之前正是陈宫在曹操开始立业的时候帮助自己，虽然他因徐州屠杀和盗掘陵墓之事背叛过自己，但相较于曹操对他的重视程度来看是值得原谅的。然而纵然曹操有这个意思，但是陈宫却极力求死，曹操无奈只能将高顺和陈宫两人一齐斩首，在陈宫赴死之际曹操出于过去的情谊忍不住流下了眼泪。
得知了司马懿人在下邳城后不久，郭嘉就在城门口放飞了一直跟随他的白色信鸽。
吕布被消灭了，然而或许正如吕布所料的那样，站在曹操身旁看似对曹操唯命是从的刘备，不知道什么时候会将手中的利剑突然插进曹操的后背...